年末复盘：想法篇

转眼又到年末了，又到了复盘的时候。这一年无论是对于世界还是对于个人都发生了不少事情。与2020年一样，2021年仍然是因为疫情居家度日。很多人在疫情这段时间进行了不少思考。不少人重塑了自己的三观，并且做出了不同的选择。比如有人宣扬YOLO（you only live once），于是把毕生的积蓄投入到股市币市中期望单车变摩托。有的人把重心从工作挪到生活，不再看重职业生涯发展而追求独特的人生体验。对于我来说，则是花了更多精力到了一如既往喜欢的“白日空想”上面。这篇文章特意整理2021年期间我的一些思考。这篇文章先讲2021年自己的想法中已经能够验证的部分，下篇文章继续讲仍然需要10年甚至更长的时间来验证的那部分想法。

半个事后诸葛亮：新的互联网入口与元宇宙

半年前和一位当时正在换工作朋友聊天。由于回Facebook是他的选项之一，我们展望了一下FB未来可能的发力点。在那次交谈中我谈到如果要加入FB，从短期来看instagram或者shopping应该是比较明显的选择，因为这两个都会是近2年公司从务实（盈利）的角度着力的领域。如果要搞大的，那么无疑去Reality Lab（前AR/VR）部门最好。这是由于AR/VR可能是FB唯一能够在未来起颠覆性作用的产品。

回顾互联网过去30年，巨头们往往都是那些占据了最上游流量入口的公司。90年代的浏览器及门户网站，00年代的搜索引擎，10年代的移动端。如果说下一个入口在哪，那很有可能就是广义上的外延式互联网设备（我自己起的名字）了，包括可穿戴设备以及车载互联网设备。作为目前落地最好的可穿戴设备，FB的Oculus系列可以说在5年内前景最好了。如果做得好，FB就再也不因为移动端入口被苹果卡脖子了。一个月前FB更名为Meta，从此all in元宇宙这个概念。作为元宇宙的入口，VR设备自然成为了重中之重。不知不觉中，自己所在的公司以及前公司同时成为了这场巨大的概念炒作的中心。

如果因为这番言论我就开始吹自己有远见的话，未免过于自欺欺人。我只是猜到了虚拟现实的趋势，但完全低估了人们造概念的能力以及高估了人们的理性。当时的想法是AR/VR作为成熟的互联网入口至少还需要5-10年的发展，而完全没想到AR/VR以及一些其他的技术（例如Blockchain/NFT）被打包到一块以元宇宙这个概念再次被炒作。如果我们对照着技术成熟度曲线的话，现在元宇宙可能处于”mass media hype begins”这个阶段，处于泡沫上升期。至于说加入目前的公司的动机，原因有很多，但不是因为元宇宙。当初加入时对公司的商业模式的看法是YouTube for online experience。相比于YouTube有更强的UGC社区粘性及排他性，以及真正的全球市场。

我们目前对元宇宙的定义还没有形成一个基本的共识。如果说一千个人眼中有一千个哈姆雷特，那么一万个元宇宙“专家”口中就有一万种元宇宙的解释。个人的理解是，从现在开始不同的公司会如同盲人摸象般从不同的路径去探索这个领域，然后在若干年后机缘巧合般的融会贯通。目前大概的路线有：VR设备路线（Meta，MS，Apple），内容平台路线（Roblox，Epic），实际应用路线（Nvidia，Unity），基础架构路线（做区块链NFT的公司）。由于当前的热度，短期内会有大量号称做元宇宙的公司出现并且快速消失。此外，大家目前对元宇宙的期望过高。个人认为由于一些基础技术的缺失，如同“头号玩家”中那个级别的元宇宙在10年内都不会出现。至于像“黑客帝国”那样的元宇宙，缺失的重大底层技术（后面会有所提及）就更多了。

我们目前对元宇宙的定义还没有形成一个基本的共识。如果说一千个人眼中有一千个哈姆雷特，那么一万个元宇宙“专家”口中就有一万种元宇宙的解释。个人的理解是，从现在开始不同的公司会如同盲人摸象般从不同的路径去探索这个领域，然后在若干年后机缘巧合般的融会贯通。目前大概的路线有：VR设备路线（Meta，MS，Apple），内容平台路线（Roblox，Epic），实际应用路线（Nvidia，Unity），基础架构路线（做区块链NFT的公司）。由于当前的热度，短期内会有大量号称做元宇宙的公司出现并且快速消失。此外，大家目前对元宇宙的期望过高。个人认为由于一些基础技术的缺失，如同“头号玩家”中那个级别的元宇宙在10年内都不会出现。至于像“黑客帝国”那样的元宇宙，缺失的重大底层技术（后面会有所提及）就更多了。

其实虚拟现实技术并不是一个新东西。早在30年前钱学森先生的邮件立马就已经提到过。在信件中钱老先生把虚拟现实翻译为“灵境”，比“元宇宙”更加“信达雅”。

对过去不准确的想法的复盘

元宇宙的技术构成之一是区块链，而区块链目前最火热的应用为数字币。这里需要强调的是区块链技术是很好的，但是目前的数字币基本上还是零和甚至负和游戏。区块链类似于原子能技术，用得好能造福人类，而当前阶段的数字币则类似于原子弹，没把技术用在正轨。

原本以为2021年数字货币炒作风潮会崩溃一次，之后再开始缓慢地正常发展。没想到中幅修正后又开始膨胀。真是应了凯恩斯那句名言：The market can remain irrational longer than you can remain solvent。后来想了下，其实做预测不能基于时间，而是应该基于事件。如果底层事件不发生根本的改变，上层事件即使改变也不会伤筋动骨。

基于区块链的数字货币第一币比特币的最初介绍出现于中本聪发表于2008年10月31日的一篇论文A Peer-to-Peer Electronic Cash System。当时正值次贷危机时刻。美联储为了挽救次贷危机开始了持续到现在的量化宽松。当时的想法是解决了次贷危机过后开始taper。没想到金融市场（主要是股市和房地产）嗑药嗑上了瘾药停不了。美联储也被金融“绑架”。下图可以看到美联储资产负债表。08年以前还是处于可控状态，之后便扶摇直上一去不复返了。

个人理解08年时一些有技术又心怀不平的人因为政府对大型金融机构救市而失去了信任，于是从技术角度来而提出一种去中心化的数字货币来解决这种市场上的不公平情况。既然现在放水仍然持续着，那么宴会仍然会继续进行。至于这个宴会会持续多久，这是一个关于时间的问题。我不是神棍没有能力回答。如果美联储一直持续放水下去，数字货币是可以一直吸水下去的。如果这个行为不停止，那么数字货币是可以一直涨到美元信用崩盘的。